Основные факторы, детерминирующие организованную экономическую преступность на рынке ценных бумаг

Для того чтобы достаточно эффективно и целенаправленно противостоять существующей организованной экономической преступности на рынке ценных бумаг, необходимо по крайней мере ясно представлять себе ту совокупность основных факторов, которые оказывают существенное влияние на данную сферу. Под основными факторами, влияющими на борьбу с преступностью, целесообразно понимать те явления и процессы объективного и субъективного характера, которые наиболее существенно или непосредственно воздействуют на сознание и поведение людей, инициируя у них решимость совершить преступление или создают благоприятную обстановку для его совершения.

Влияние целого ряда объективных, в основном социально-экономических, факторов в силу своего долговременного действия должно учитываться при определении перспектив динамики криминальной ситуации в России в ближайшие годы.

В числе основных необходимо выделить перманентный экономический кризис, детерминирующий сложнейший комплекс криминогенных процессов. Увеличение имущественной дифференциации в обществе, снижение уровня реальных доходов большей части трудоспособного населения и, как результат, повышение уровня бедности непосредственным образом влияют на ухудшение криминальной обстановки в стране. Социально-психологический и нравственно-идеологический кризисы, проявляющиеся как в общественном так и индивидуальном сознании граждан и вызванные в основном утратой ценностных ориентиров, способствуют вовлечению значительной части населения в противоправные действия. Утрата государством многих рычагов управления экономикой в сочетании с неподготовленностью правового поля для функционирования субъектов хозяйствования в новых экономических условиях обусловила масштабы возрастающей криминальной экспансии в наиболее доходных сферах экономической деятельности.

Поэтому одной из актуальнейших задач, стоящих перед обществом и государством в деле борьбы с преступностью, должно являться установление факторов преступности, в том числе ее конкретных видов.

В ходе оценки детерминант современной экономической преступности отечественные криминологи при некоторых различиях в их трактовке и классификации едины в том, что ее (преступность) нельзя рассматривать в отрыве от тех политических и социально-экономических преобразований, которые в Российской Федерации сопровождаются негативными тенденциями кризисного характера.

Несмотря на значительное многообразие разработанных в криминологии подходов к описанию причин и условий (факторов) отдельных видов преступлений в рассматриваемой сфере, однозначного понимания нет до сих пор.

Проведенный анализ криминологической литературы свидетельствует о том, что дискуссии о соотношении терминов и понятий «причина» и «условие», с одной стороны, и «фактор» — с другой, применительно к изучению причинности преступности как социального явления носят во многом условный характер, поскольку термин «фактор» используется многопланово — как причина, движущая сила рассматриваемого процесса, определяющая его характер и отдельные черты, так и группа причин, объединенных каким-либо общим признаком¹Демидов Ю.Н. Основы борьбы с преступностью в социально-бюджетной сфере: криминологические и уголовно-правовые аспекты: Дис.... д-р юрид. наук. М., 2002. С. 158.. Так, в своих работах Г.М. Миньковский, Н.Ф. Кузнецова определяют причины преступления как социально-психологические явления, которые непосредственно порождают, воспроизводят преступность и преступления как свое закономерное следствие. Г.А. Аванесов рассматривает факторы и условия совершенных преступлений как понятия идентичные. В.Н. Кудрявцев и В.Е. Эминов выделяют причинный комплекс, под которым следует понимать «взаимосвязанные, взаимообусловленные негативные социальные явления, объединенные общей природой, а также особенности возникновения, состояния и развития наиболее уязвимых их зон, в пределах которых чаще всего могут создаваться благоприятные условия для совершения преступлений»²Кудрявцев В.Н.. Эминов В.Е. Причины преступности в России: Криминологический анализ. М.: Норма, 2006. С. 55..

Иногда провести четкое разграничение причин и условий применительно к конкретным ситуациям бывает крайне сложно, а порой и невозможно. Конкретное социальное явление в одних случаях может выступать в качестве причины, а в других ситуациях — в качестве условия. Учитывая это, довольно часто в криминологии обоснованно рассматриваются причины и условия корыстной, экономической преступности в их единстве и неразрывной связи.

Н.Ф. Кузнецова к числу условий совершения преступлений относит такие факторы, которые сами не порождают преступность и преступления, а способствуют, облегчают, интенсифицируют формирование и действие причины, но при этом сами не обладают генетическими свойствами причины. По мнению А.М. Воробьева и В.А. Дубовцева, факторы следует рассматривать в качестве причин преступности.

Этой же позиции придерживается и В.П. Маслов, который кроме факторов отождествляет с причинами и обстоятельства, способствующие совершению преступлений. В.Н. Кудрявцев в своих работах считает, что природа фактора в криминологии с точки зрения понятия причин преступности может использоваться лишь для первоначальной общей ориентировки при рассмотрении явлений и процессов, обусловливающих преступность. В ряде случаев, как замечает К.К. Горяйнов, фактором можно считать и причину, и условие (необходимое и сопутствующее), и явление, состоящие в функциональной связи. В исследованиях указывается также на подмену категорий «причина», «условие», «обстоятельство» понятием «фактор», различия между категориями «причинность» и «детерминированность».

Таким образом, как мы видим, в криминологии понятие фактора близко понятию причин и условий, однако не тождественно им. Здесь же можно отметить, что к настоящему моменту в криминологии сложилось понятие фактора. Однако, на наш взгляд, это не является препятствием для изучения криминогенных факторов того или иного вида преступности, в частности экономической преступности на рынке ценных бумаг.

При исследовании факторов мы основывались на утверждении Г.А. Аванесова о том, что к криминогенным факторам следует относить те явления и процессы общественного развития, которые «порождают, укрепляют или поддерживают негативные взгляды, привычки, тенденции, лежащие в основе антиобщественного поведения, либо непосредственно вызывают или облегчают совершение преступления».

В криминологии существует немало классификаций факторов по различным основаниям. Останавливаться на их рассмотрении, на наш взгляд, нецелесообразно, поскольку это не является предметом нашего исследования. Однако для того чтобы изложить материал системно, без классификации обойтись невозможно.

Наиболее часто применяемым в фундаментальных и прикладных исследованиях обычно признается описание следующих групп однородных факторных комплексов: экономических, политических, правовых, психологических, организационных. При этом, с нашей точки зрения, вполне допустимо ограничение исследования криминогенной части таких комплексов, поскольку подразумевается, что остальную часть следует рассматривать в качестве нейтральной и препятствующей росту преступности.

Проведенное нами исследование показало, что на рынок ценных бумаг оказывают наибольшее влияние следующие факторы, которые можно разделить на группы:

социально-экономического характера;
социально-психологического и нравственного характера;
организационно-правового характера.

Необходимо отметить, что указанные группы факторов тесно взаимодействуют между собой, образуя единую систему детерминации преступности на рынке ценных бумаг.

При этом мы считаем, что предложенная классификация позволяет, во-первых, системно обозначить основные факторы, действующие в рассматриваемой сфере, во-вторых, исходя из их анализа, последовательно перейти к предупредительным мерам воздействия на рынке ценных бумаг.

При выявлении социальных факторов экономических преступлений, совершенных организованными преступными группами на рынке ценных бумаг в России, необходимо выделить обстоятельства, действующие на макроуровне и определяющие само наличие данной преступности в финансовой сфере общества либо благоприятствующие ей, и обстоятельства, способствующие совершению конкретных преступлений. Сложное и противоречивое взаимодействие этих обстоятельств и формирует криминогенную ситуацию, сложившуюся у нас в стране в этом виде преступлений. Все это происходит по той причине, что существует сложная взаимная связь и обусловленность совокупности факторов, способствующих криминализации общественно опасного поведения в сфере экономической деятельности, включая рынок ценных бумаг.

Таким образом, основываясь на приведенной выше классификации, среди криминогенных социально-экономических факторов, действующих на рынке ценных бумаг, можно выделить следующие:

доходность криминальной деятельности, связанной с ценными бумагами;
отсутствие или недостаточная эффективность мер социального контроля, в том числе мер уголовно-правового воздействия в отношении лиц, совершающих организованные преступления на рынке ценных бумаг;
в связи с мировым финансовым кризисом возникла опасная общеэкономическая рецессия с соответствующим падением прибыльности российских компаний и ухудшением их финансового положения;
коррупция в государственных органах;
дефолт по долговым бумагам, подрыв доверия к ценным бумагам российских эмитентов, как бумагам страны с развивающейся экономикой;
резкое падение ликвидности акций эмитентов первого эшелона и как следствие не ликвидность акций эмитентов второго и третьего эшелонов российского фондового рынка «заморозил» средства инвесторов, что привело к падению спроса на рынке;
мировой банковский кризис, связанный не только с потерями на финансовых рынках, но и с самим фактором «недоверия друг другу», приводит к обострению кризиса неплатежей (задержке), который напрямую коснулся и участников рынка ценных бумаг;
возникшее тяжелое финансовое положение практически всех российских брокерских компаний и кризис коммерческих банков вызывают паралич системы расчетов по сделкам с акциями и соответствующий рост системного риска;
многие номинальные держатели, через которых были инвестированы средства иностранных инвесторов, контролируются финансовыми компаниями и коммерческими банками, попавшими в тяжелое финансовое положение;
выведенные из России иностранные капиталы переориентировались на другие объекты вложения средств и на поддержание собственной стабильности. В итоге вызванные кризисом падение курсов акций российских компаний и уменьшение их ликвидности прямо повлияли на инвестиционные перспективы;
рыночные оценки российских компаний значительно упали (недооценены), что негативно сказывается на возможности владельцев российских компаний выгодно продать стратегические пакеты акций иностранным инвесторам;
фонды прямых инвестиций, паевые фонды, которые ранее намеревались вложить в акции российских эмитентов, временно утратили интерес к вложению средств в российские проекты, поскольку реализация прибыли таких вложений через выпуск акций на рынке или продажу акций стратегическим инвесторам в будущем при низких курсах становится нереальной.

К организационно-правовым факторам, действующим на рынке ценных бумаг в настоящее время, на наш взгляд, следует отнести следующие:

несовершенство законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг;
недостатки и упущения при расследовании уголовных дел правоохранительными органами.

В результате финансового кризиса особенно остро выявились недостатки отечественного рынка ценных бумаг как то:

ориентация участников рынка на получение спекулятивного дохода и отсутствие интереса к долгосрочным вложениям;
низкое присутствие на рынке ценных бумаг отечественных и индивидуальных инвесторов:
минимальный интерес эмитентов к открытому рынку (в том числе в силу продолжающейся борьбы за контроль в корпорациях):
слабые представления эмитентов касательно возможностей рынка по мобилизации капиталов;
низкий уровень координации органов государственного регулирования рынка ценных бумаг и наличие хронического конфликта интересов соответствующих государственных органов;
сохранение существенных пробелов и противоречий в нормативно-правовой базе рынка ценных бумаг и др.

Среди социально-психологических и нравственных факторов, действующих на рынке ценных бумаг, можно выделить:

социальные проблемы в различных социальных группах населения (безработица, финансовые трудности и т.п.);
сложности с получением бесплатного образования;
усиление неприязненных отношений между людьми в связи с резким расслоением населения по доходам;
корпоративная мораль с усиливающейся корыстной мотивацией отдельных социальных групп минитрудовых коллективов и др.

Прежде всего, обратим внимание на наиболее существенные факторы.

Уход от налоговых платежей через офшорные зоны Офшорные зоны — это территория государств с особым налоговым режимом, где налоги значительно ниже, чем у других государств, либо их нет вообще. Существует множество схем ухода от налоговых платежей через офшорные зоны. В качестве примера приведем одну из них: права собственности на крупное предприятие, работающее в какой- либо стране, передаются компании, зарегистрированной в офшорной зоне, и таким образом часть налогов, которые ранее получало государство, где находится предприятие, оседают в кармане владельца офшорного бизнеса. С помощью офшоров уклоняются от налогов со сделок купли-продажи, скрывают реальных хозяев бизнеса и запутывают следы криминального капитала. 90% крупного российского бизнеса и столько же флота с российскими судовладельцами зарегистрировано в офшорных зонах. 80% сделок по продаже российских ценных бумаг проводится через эти зоны. Например, в 2008 г. из страны таким образом «утекло» более 200 млрд. долл., или 6 трлн. руб. Эта сумма вдвое превышает размер дефицита бюджета Российской Федерации на 2009 г.³Тудоровский Я. Сговор жадных // Аргументы и факты. 2009. № 35. С. 15. На наш взгляд, в целях предотвращения преступлений на рынке ценных бумаг и ухода от налоговых платежей давно назрела необходимость принятия соответствующего законодательства по возврату недополученных денежных средств. К сожалению, в Министерстве финансов данный законопроект еще только разрабатывается, а между тем только за последние 20 лет из России, в основном через офшорные зоны, вывезено 2 трлн. долл.

Финансовая неграмотность населения Низкий уровень информированности населения, а точнее — финансовая неграмотность большинства, приводит к тому, что до сих пор на рынке ценных бумаг совершается достаточно большое количество преступлений в подавляющем большинстве случаев организованными преступными группами.

Еще в 2006 г., выступая в роли председателя G8, Россия предложила разработать международную методологию по опенке уровня и динамики повышения финансовой грамотности населения. А в 2007 г. в России должна была заработать правительственная программа по ликвидации финансовой неграмотности. Для этого Минфин выделял 100 млн. руб. Но программа не заработала, так как эту программу все еще никак не могут согласовать в Минэкономразвития⁴Зверев В.А. Некоторые особенности развития российского фондового рынка до 2012 г. // Ценные бумаги. 2008. № 6 (по материалу, представленному на сайте GAAP. ru)..

Пока же население России мало информировано о возможностях рынка ценных бумаг. Например, Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) выяснило, насколько хорошо россияне информированы об основных финансовых услугах в стране. Оказалось, что население страны в большинстве своем не представляет, где именно частный инвестор может приобрести акции. Отвечая на вопрос, куда, по их мнению, нужно обращаться обычным людям, которые хотят купить акции российских компаний (респондентам был предложен перечень вариантов ответа, из которого можно было выбрать любое число позиций), 28% опрошенных упомянули Сбербанк, 23 — предприятия, которые выпускают акции, 22% — фондовую биржу. 8% опрошенных считают, что акции покупаются в коммерческих банках, 7 — что в ПИФах, 3% — в страховых компаниях. Лишь немногие участники опроса называли те организации, где рядовой гражданин действительно имеет возможность приобрести акции, — инвестиционную компанию упомянули 9%, брокерскую — 8, управляющую — 5%. Треть опрошенных (34%) затруднились ответить на данный вопрос.

Само словосочетание «фондовый рынок» оказалось знакомо двум третям опрошенных: 19% сказали, что знают это понятие (среди респондентов с высшим образованием — 36%, граждан с высокими доходами — 29, потенциальных покупателей акций — 24%), 45% — что слышали о нем; треть россиян впервые услышали об этом институте в ходе опроса.

На открытый вопрос, что такое фондовый рынок, смогли дать содержательные ответы примерно треть респондентов. Из них большинство (или 23% по выборке в целом) вполне адекватно представляют себе этот институт как рынок ценных бумаг: «это рынок акций», «рынок, где обращаются ценные бумаги», «акции, облигации, их продажа и перекупка»; некоторые ассоциируют фондовый рынок с его инфраструктурной частью — биржей: «биржа, где торгуют ценными бумагами» (2%). Еще 1% опрошенных говорят, что фондовый рынок — «это способ зарабатывания денег».

Между тем низкий уровень финансовой грамотности населения повышает уровень виктимности последнего, т.е. возможности стать жертвой преступления.

В качестве мер ликвидации финансовой неграмотности населения и соответственно снижения уровня его виктимности на рынке ценных бумаг необходимо массовое привлечение населения к информированию последних о рынке ценных бумаг.

Формы такой активной профилактики могут быть разнообразными: путем выпуска телепередач определенного цикла, недорогих книг, журналов и брошюр, раскрывающих особенности операций на рынке ценных бумаг и возможных рисках, поджидающих инвесторов, разъяснительно-профилактическая работа среди руководителей хозяйствующих субъектов предпринимательской деятельности, участие и выступление по актуальным проблемам представителей подразделений по экономической безопасности МВД России на межведомственных конференциях, семинарах, заседаниях, круглых столах и др.

Широкое распространение организованной преступности в сфере экономики Осуществленные в стране преобразования создали идеальные условия для разрастания такого негативного явления общественной жизни, как организованная преступность. Будучи наиболее опасной формой преступности, она по мере своего криминального развития стала принимать все более угрожающие размеры и на сегодняшний день проникла практически во все сферы жизнедеятельности общества.

Сегодня, к сожалению, приходится констатировать, что многие стороны общественной жизни России оказались подвержены влиянию криминальных структур и представляют собой криминально-экономическое явление. Организованная преступность как часть этого явления присутствует во всех структурах хозяйственно-управленческого механизма, охватывает сферы производства и распределения, обмена и потребления, играет все более заметную роль в расстановке политических сил.

Организованная преступность как система организованных преступных формирований, ориентированных на многоаспектную и масштабную преступную деятельность, в последнее десятилетие в России все отчетливее проявляла себя в качестве наиболее опасного и широкомасштабного явления, оказывающего негативное влияние на все сферы жизни общества.

Степень проникновения организованной преступности в сферу социально-экономических отношений достигла к настоящему моменту достаточно высокого уровня. Преступные сообщества через коррумпированные связи проникают в экономику и финансовую систему, оказывают прямое влияние на политику государства в этой сфере. Рост числа участников организованных групп и преступных сообществ происходил на фоне общего роста численности лиц, совершивших преступления, однако более опережающими темпами. Если число выявленных лиц, совершивших преступления за последние 5 лет, возросло только на 6,5%, то число участников организованных преступных групп и сообществ — на 11,8% соответственно.

Указанные тенденции оказывают серьезное влияние на экономическую ситуацию, порождают новые, ранее не известные и не доступные в силу своей сложности и масштабности преступления, а также преступления, требующие высокой организации при выполнении преступного замысла. Появляется относительно самостоятельная сфера криминального бизнеса, выражающего, прежде всего, интересы олигархических групп, связанного с лоббированием «нужных» законопроектов и «куплей-продажей» судебных решений. Осуществляется криминальная политика целенаправленных банкротств, что указывает на возникновение и развитие новых форм организованной экономической преступности, ее глубокое проникновение в систему экономических отношений.

Коррупция в экономике и государственных органах Когда говорят о коррупции в экономике, то речь идет о распространении этого явления на сферы банковского дела, инвестиционной деятельности, внешнеэкономических связей, валютных отношений и т.д. Не стал исключением и рынок ценных бумаг.

Сегодня, несмотря на продолжаемые государством экономические, социальные, политические и иные реформы, система управления в РФ далека от совершенства, что способствует расширению коррупционных связей между организованными преступными формированиями различных уровней. Поэтому следует исходить не только из качества организованных преступных формирований, их численности, качества совершенных преступлений, масштаба и направленности, но и из глубины коррумпированных связей с органами власти и правоохранительными органами. Коррумпированность характерна, как правило, для высших структур организованной преступности и не всегда имеет место в преступных группировках низшего уровня, т.е. наличие коррумпированных связей отражает степень организованности преступников, придает всей структуре законченный характер и не является самоцелью.

Не случайно в своем вступительном слове на заседании коллегии МВД России Президент РФ отметил, что для дальнейшего развития российской государственности борьба с коррупцией, антикоррупционная тема — важнейшая задача для страны⁵Вступительное слово Президента России Д.А. Медведева на расширенном заседании коллегии МВД России 6 февраля 2009 г..

Коррумпированность является неотъемлемой чертой преступных синдикатов в любом государстве. На то, что организованная преступность и коррупция тесно взаимосвязаны, указывают многие исследователи этого явления. Так, А.И. Гуров отмечает, что коррупция — это один из основных признаков организованной преступности, под которой следует понимать систему определенных отношений, основанных на противоправных сделках должностных лиц в ущерб государственным и общественным интересам. При этом чиновники аппарата власти вступают в противоречие с нормами морали и закона не столько из-за получения взяток, сколько из-за сложившихся клановых отношений, родственных связей, кумовства и т.д. Еще одна форма коррупции связана с криминальной деятельностью и основана на подкупе должностных лиц, которые за вознаграждение оказывают преступникам те или иные услуги⁶Гуров А.И. Профессиональная преступность: прошлое и современность. М.: Юрид. лит., 1990. С. 40-53..

Коррупция используется преступными формированиями в качестве средства обеспечения своего стабильного, рентабельного и безопасного функционирования, создания благоприятных внешних условий для нелегального извлечения максимальных прибылей. Установление коррумпированных связей способствует созданию не только надежной защиты, но и гарантии материального и организационного обеспечения преступной деятельности.

Организованные преступные формирования, используя коррумпированных государственных чиновников и представителей правоохранительной системы, создают эффективную систему защиты, обеспечивают безопасность осуществления своей криминальной деятельности и наиболее оптимальные условия с вое го существования, функционирования и развития. Специалисты отмечают, что организованные преступные формирования используют коррупционные связи не только дня решения текущих задач, но и на перспективу.

Как отмечает А.И. Долгова, коррупция приобретает черты организованной преступной деятельности, когда она осуществляется продуманно, с распределением криминальных ролей, при обеспечении конспиративности деятельности, в том числе путем хитроумных способов легализации преступных доходов и устрашения или устранения неугодных свидетелей, с целенаправленным созданием наиболее благоприятных условий для организованной криминальной деятельности и расширения необходимой для этого коррупции⁷Долгова А.И. Определение коррупции и законодательство о борьбе с ней // Коррупция и борьба с ней. М., 2000. С. 7.. И с этим трудно не согласиться, поскольку особенностью современной российской организованной преступности является тесное смыкание с властью, использование властных структур для разработки системы защиты от ответственности и успешного противостояния обществу и государству.

Коррупционная связь является одним из основных рычагов в процессе создания преступных структур. Однако необходимо видеть четкую грань между подкупом — взяткой и коррупционной связью тотальным подкупом — продажностью, к установлению которых прибегают лидеры криминальных структур. Эта связь характеризуется как наиболее опасная форма преступной деятельности, направленная на использование преступными формированиями коррумпированных чиновников для безбоязненного занятия криминальным бизнесом.

Полагаем, что к наиболее опасным деяниям, которые связаны с организованной преступной деятельностью и входят в понятие «коррупция», следует отнести предоставление организованным преступным группам различными государственными органами необходимой информации за вознаграждение; предоставление им фальсифицированных документов прикрытия; использование муниципальными работниками своих служебных полномочий, привилегий, льгот в интересах организованных преступных группировок, обеспечения алиби членам преступных формирований и т.п.

Отметим также, что коррупция чиновников содействует деятельности организованных преступных структур, коррумпированные связи используются организованной преступностью для достижения преступных целей, получения материальной выгоды, лоббирования своих (чаше незаконных) интересов. С помощью коррумпированных государственных служащих и сотрудников правоохранительных органов организованная преступность создает обстановку, способствующую совершению экономических преступлений (в том числе и на рынке ценных бумаг), активно расширяет сферу своего влияния, что позволяет легализовать криминальные доходы, нейтрализовать формирующуюся систему социально-правового контроля.

Коррумпированные государственные службы и учреждения способствуют принятию выгодных для организованных преступных формирований решений в управленческой, экономической и иных областях, содействуют криминальным структурам во вложении полученных доходов в законную экономику, СМИ, органы самоуправления и т.д.

В заключение отметим, что расширяющаяся криминализация экономических отношений и, как следствие этих отношений, возникновение тенденции подчинения экономической политики государства специфическим экономическим интересам криминальных структур становится одной из главных угроз экономическому положению страны. Организованная преступность в экономической сфере в России приняла тотальный характер и проявляется в многообразных формах. Наряду с коррупцией она становится все более мощным средством перераспределения собственности и капиталов, в том числе криминальных, влияния на власть и политику.

А это означает, что предупреждение организованной преступности и коррупции, деятельности организованных преступных формирований в сфере экономики входит в число первоочередных задач правоохранительных органов по обеспечению экономической безопасности государства в современных условиях.

Вместе с тем проблема борьбы с организованной преступностью носит не только правовой, но и социально-нравственный характер. Суть этого в том, что сейчас отсутствуют или не действуют институты, способные обеспечивать достойную жизнедеятельность гражданского общества, к числу которых можно отнести нравственные и действенные правовые нормы, независимую судебную систему, эффективную управленческую деятельность органов государственной власти, независимые СМИ и т.д.

Подводя итог вышесказанному, можно с уверенностью утверждать, что факторами преступности на рынке ценных бумаг является целый комплекс явлений в различных сферах жизни общества, порождающий преступность, и прежде всего экономическую, в сфере оборота ценных бумаг, способствующий или создающий благоприятные условия дня ее развития, сохранения или снижения.

Среди специфических факторов, обусловливающих состояние и тенденции экономической преступности на рынке ценных бумаг, можно выделить следующие:

отсутствие опыта и наступательности контролирующих органов в сфере финансовой деятельности к выявлению взаимозависимостей нарушений в финансовой сфере и новых экономических отношений и их криминогенных последствий;
недостаточная оперативность в деятельности правоохранительных органов при прогнозировании фальшивомонетничества, подделки документов, ценных бумаг в новых современных экономических условиях, особенно в период кризиса;
целенаправленные и организованные действия преступного мира, преследующего в финансовой сфере собственные специфические корпоративные интересы.

Разумеется, названные факторы выделены условно как самостоятельные. На практике они тесно и неразрывно взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Так, например, при анализе конкретных социальных факторов, действующих на рынке ценных бумаг, в первую очередь необходимо проанализировать те из них, которые привели личность к такому результату, выделить основные психологические факторы, которые составляют действующую модель преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг.

Объективные негативные детерминанты экономики занимают основное место и во многом определяют криминогенные факторы на рынке ценных бумаг, так как в противоречиях экономических отношений, недостатках сбалансированности хозяйственного механизма, изъянах распределения социальных и материальных благ следует искать основные причины такого явления, как организованная преступность.

Анализ совокупности рассматриваемых факторов негативного характера необходим сточки зрения выработки адекватной системы мер, направленной на устранение или минимизацию влияния рассматриваемых факторов на процессы, происходящие на рынке ценных бумаг. Рассмотренные в настоящем параграфе основные факторы, детерминирующие организованную экономическую преступность на рынке ценных бумаг, не исчерпывают всей совокупности факторов, оказывающих криминогенное влияние на данную сферу, однако позволяют точнее определить систему мер, способных обеспечить большую, чем сейчас, эффективность борьбы с использованием прежде всего социально-экономических и правовых мер.