Система государственного управления

Финансовое оздоровление предприятий

Предприятия осуществляют расширенное воспроизводство за счет собственных доходов и инвестиционных фондов. Государство воздействует на воспроизводственные процессы преимущественно косвенными методами — через налоговую систему, процентные ставки по кредитам и др. Вместе с тем оно оказывает в различных формах и прямую финансовую поддержку в соответствии с избранными приоритетами развития.

Выбор приоритетов подчиняется общеэкономической стратегии, спросу и конкурентоспособности продукции на внутреннем и внешнем рынках. Наиболее общим приоритетом является развитие обрабатывающей промышленности по сравнению с вывозом сырья, которое целесообразнее перерабатывать на месте.

Для выявления предприятий — претендентов на оказание первоочередной государственной поддержки проводится анализ их финансово-экономического положения.

Предприятия ранжируются по показателям объема выпуска, доли на соответствующем товарном рынке, балансовой стоимости основных фондов, рентабельности, численности и доли занятых на предприятии от всей численности населения города, поселка, уровня развития производственной и социальной инфраструктуры, кредиторской и дебиторской задолженности. Органы исполнительной власти распределяют их на группы в зависимости от величины производственных фондов и уровня спроса на выпускаемую продукцию.

Министерство экономического развития и торговли РФ проводит анализ, оценку и отбор инвестиционных проектов для предоставления денежных средств и государственных гарантий, обеспечивает согласованное финансирование инвестиционных проектов за счет средств инвесторов и средств, выделяемых из бюджета.

Предоставление средств осуществляется при условиях:

• более высокого уровня отдачи в федеральный бюджет на каждый рубль предоставляемых средств и гарантий по сравнению с другими инвестиционными проектами;
• наличия у заемщика собственных средств в размере не менее 20% полного объема финансирования проекта, а по крупным инвестиционным проектам (не менее 50 млн. долл.) — не менее 10% указанного объема;
• разделения риска государства с частным капиталом (наличия у инвестора средств, не покрытых государственной гарантией, соинвесторов и кредиторов).

Выделение средств осуществляется в двух формах:

1. кредитование отобранных на конкурсах инвестиционных проектов;
2. прямые инвестиции в имущество коммерческих организаций при соответствующем увеличении дали государств в их уставных капиталах.

Для каждого инвестиционного проекта разрабатывается индивидуальная схема его финансирования, в том числе график перечисления денежных средств, обеспечения их возвратности. Правительство РФ может передавать органам исполнительной власти субъектов РФ право проведения инвестиционных конкурсов по отдельным категориям проектов.

Средства федерального бюджета предоставляются предприятиям, кроме предприятий с иностранными инвестициями, через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов РФ, банки и другие юридические лица, являющиеся агентами Правительства РФ.

Правительство РФ предоставляет российским инвесторам государственные гарантии (в пределах внутреннего долга) под заемные средства в качестве страхования рисков проектов, кредитуемых банками. Это позволяет небольшими суммами поддерживать сразу множество проектов. На помощь государства могут рассчитывать те предприятия, которые не нарушают антимонопольного законодательства, не завышают издержки и цены, оплату труда, не снижают искусственно выпуск продукции, гарантируют получение дополнительных доходов.

Перспективной также является капитализация бюджетных долгов в уставные капиталы предприятий. Это позволяет сосредоточить в руках государства акции крупных предприятий. Впоследствии они могут быть переприватизированы под жесткую контролируемую программу инвестиций и гарантии занятости.

Местные органы могут влиять на развитие производства предоставлением налоговых льгот в пределах своей компетенции. Например, в Тюменской области предприятия, осваивающие новые нефтяные месторождения, на 1—2 года освобождаются от региональных налогов, на 10% снижены налоги с предприятий, выпускающих нефтегазовое оборудование, что помогло заместить его импорт. Используются также полномочия органов власти субъектов РФ по управлению федеральной собственностью, предприятиями ТЭК через владение пакетами акций и «золотой» акцией.

В определенных условиях для финансового оздоровления и повышения платежеспособности государство предпринимает реорганизационные процедуры на основании законодательства о банкротстве.

Банкротство рассматривается как средство возрождения предприятия, попавшего в тяжелую финансовую ситуацию, через механизм смены собственника посредством отстранения его от управления, отчуждения имущества, перевода активов в другие компании. Осознание возможности банкротства повышает ответственность руководителей за свои действия.

Банкротству может предшествовать досудебная санация, т.е меры по восстановлению платежеспособности должника, применяемые учредителями, кредиторами и другими лицами.

Непосредственно процесс банкротства юридического лица включает процедуры:

• наблюдения;
• финансового оздоровления;
• внешнего управления;
• конкурсного производства;
• мирового соглашения.

Участниками процедуры банкротства являются: арбитражный суд, арбитражный управляющий. Федеральная служба по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг), кредиторы. Решающую роль играет судебная власть. Росфинмониторинг осуществляет государственный контроль за банкротством и на собрании кредиторов отстаивает бюджетные требования.

Арбитражными управляющими выступают:

• временный управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для наблюдения, осуществления мер по сохранности имущества должника;
• административный управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения финансового оздоровления;
• внешний управляющий — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения конкурсного производства.

Требования кредиторов удовлетворяются в установленной очередности:

• судебные издержки;
• текущие платежи;
• оплата арбитражного управляющего;
• возмещение вреда здоровью работников предприятия;
• оплата труда работников;
• прочие.

В случае рассмотрения дела по обязательным платежам в федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды арбитражным управляющим применяется ускоренная процедура банкротства на основании соответствующего решения кредиторов и под контролем Федеральной службы по финансовому мониторингу. Для наблюдения Росфинмониторинг предлагает арбитражному суду кандидатуру временного управляющего, в том числе из числа своих сотрудников. При ускоренной процедуре банкротства на базе имущества должника создается открытое акционерное общество с замещением этого имущества на акции вновь образованного общества; все акции нового общества продаются в порядке, устанавливаемом Федеральной службой. Средства, вырученные от продажи, направляются на удовлетворение требований кредиторов. Если их не хватает, то арбитражный управляющий обращается в арбитражный суд с заявлением о прекращении внешнего управления, признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.

Государство стремится сохранить стратегические производства, связанные с обороной и фундаментальными научно-техническими разработками, обеспечить рынки сбыта продукции казенных предприятий, не допустить серьезных социальных конфликтов на предприятии. В этих целях введены ограничения на банкротство предприятий топливно-энергетического комплекса, выпускающих стратегическую продукцию, градообразующих, унитарных. Увеличивается финансовый порог для возбуждения дела, покупка долгов банкрота обойдется значительно дороже. Временными управляющими могут быть представители Министерства промышленности и энергетики РФ.

Банкротству подвергаются в основном предприятия обрабатывающей промышленности, предприятия с высокой долей добавленной стоимости: текстильные, кожевенно-обувные, целлюлозно-бумажные, деревообрабатывающие, а также предприятия химической промышленности.

Имеется немало дел по экономически и социально значимым градообразующим предприятиям оборонного и стратегического назначения.

Интересы государства и бизнеса при банкротстве соблюдаются лишь при надлежащем контроле за проведением судебных процедур. При его отсутствии возрастает риск возобладания интересов олигархических групп, недобросовестных банкротств с финансовыми потерями для государства. Кроме того, закон неэффективно защищает собственника предприятия от злого умысла кредитора, что позволяет проводить заказные банкротства, лжебанкротства с целью передела и захвата собственности.

Резко сократился перечень не подлежащих приватизации стратегических объектов, при этом 2/3 разгосударствленных предприятий быстро доведены до банкротства и перепрофилированы. В результате усиливается сырьевая направленность экономики, слабеет обороноспособность, потребитель становится заложником импорта, растет безработица в малых городах, в которых даже среднего размера предприятие является градообразующим.

В то же время в регионах распространена практика не доводить до банкротства, а как можно дольше продлевать конкурсное управление (перманентное банкротство). При этом главные кредиторы, как правило, не настаивают на завершении процедуры, так как в этом случае придется платить долги всем кредиторам, в том числе бюджету¹Банкротство крупнейшего в России Кузнецкого металлургического комбината (29 тыс. чел. работающих, товарный выпуск — 14 млрд. руб.) длилось пять лет. Государство потеряло более 2 млрд. руб. в виде недополученных налогов. При открытии конкурсного производства надеялись получить от продажи имущества 8.8 млрд. руб., а выручили всего 3.3 млрд. руб..

Федеральная служба по финансовому мониторингу является государственным органом по делам о банкротстве. Она осуществляет следующие основные функции непосредственно и через органы и представителей на соответствующих территориях:

• разрабатывает и участвует в реализации мероприятий по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий, имеющих определяющее для экономики значение;
• выступает инициатором приватизации федеральных государственных унитарных предприятий-должников и продажи находящихся в федеральной собственности акций в уставном капитале предприятий;
• принимает решение о ликвидации неплатежеспособных федеральных государственных унитарных предприятий, об освобождении от занимаемой должности руководителей предприятий, признанных неплатежеспособными, заключает и расторгает соответствующие договоры на управление ими;
• представляет интересы России в арбитражном суде как собственника предприятия-должника, по обязательным платежам в федеральный бюджет и внебюджетные фонды, осуществляет права кредитора по денежным обязательствам предприятий-должников перед государством при решении вопросов об их банкротстве;
• участвует в деле о банкротстве;
• реализует процедуру отбора арбитражного управляющего;
• организует подбор и подготовку специалистов по антикризисному управлению для неплатежеспособных предприятий; утверждает требования, предъявляемые к физическим лицам, действующим в качестве арбитражных управляющих; лицензирует их деятельность;
• представляет кандидатуру арбитражного управляющего, в том числе из числа сотрудников Федеральной службы;
• организует деятельность межведомственных балансовых комиссий, создаваемых для решения вопросов о реструктуризации и финансовом оздоровлении предприятий-должников;
• принимает решение о признании предприятий-должников неплатежеспособными, дает заключения по вопросам, связанным с определением несостоятельности (банкротства) и финансовым оздоровлением.

Коллегия уполномоченных государственных представителей, образуемая Федеральной службой по финансовому мониторингу, вырабатывает единую государственную позицию при рассмотрении арбитражными судами дел о банкротстве.

Распоряжением Федеральной службы утверждены порядок, формы и показатели финансовых планов проведения процедуры внешнего управления, конкурсного производства, отчета о результатах процедуры наблюдения, информирования о ходе внешнего управления, конкурсного производства, текущей отчетности арбитражных управляющих.