Страховые резервы: расчет и инвестирование

Расчет страховых резервов. В большинстве стран ОЭСР действуют следующие виды страховых резервов, призванные обеспечивать текущие и будущие страховые выплаты:

математические резервы в страховании жизни;
резервы неоплаченных убытков, соответствующих предварительной полной стоимости всех убытков, полученных до конца финансового года, за минусом сумм, уже выплаченных по заявлениям страхователей;
резервы не заработанной премии, определяемые как часть валовой страховой премии по договорам страхования, выходящим за пределы отчетного периода;
резервы по произошедшим, но незаявленным убыткам по действующим договорам страхования, рассчитываемым на основе убытков прошлых нескольких лет для оценки будущих расходов на страховые выплаты.

Согласно ст. 26 Закона об организации страхового дела для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования, формируют страховые резервы. Средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы РФ Страховщики вправе инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора.

Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

При страховании жизни страховщик вправе предоставить страхователю — физическому лицу заём в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, заключенному на срок не менее пяти лет.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии, а именно рисковая премия (нетто), предназначается строго на страховые выплаты.

Страховые резервы страховых организаций, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями страхового законодательства России рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды).

Назначение страховых резервов с точки зрения последовательности их использования иллюстрируется в таблице.

Резервы по страхованию жизни. иногда называемые математическими, предназначены для расчетов со страхователями после страхового случая либо окончания срока действия договора.

Природа резервов	Рисковые виды страхования	Страхование жизни
Целевое назначение страховых резервов
Для будущих выплат	Резерв незаработанной премии	Резервы по страхованию жизни (математические резервы)
Для текущих выплат	Резерв заявленных, но неурегулированных убытков. Резерв произошедших, но не заявленных убытков. Стабилизационный резерв	Резерв усиленного фактора риска (в российской практике не применяется)

В соответствии с рекомендациями страхового надзора от 27 декабря 1994 г. № 09/2-16р/02, от 5 апреля 1995 г. № 09/2-12р/02 и с учетом «Разъяснения о порядке внесения изменений в правила формирования страховых резервов в связи с переходом страховых организаций с 2002 года на учет страховых премий (взносов) методом начисления» (письмо Минфина России от 18 декабря 2002 г. 24-08/13) величина страховых резервов по страхованию жизни рассчитывается по формуле:

где R_жо — размер резерва по страхованию жизни на начало отчетного периода:

П_о — страховая нетто-ставка по виду страхования, полученная за отчетный период;

d_ж — годовая норма доходности (%). использованная при расчете тарифном ставки по страхованию жизни, согласованном со страховым надзором;

B — начисленные страховые выплаты;

R_т — резерв по договорам, принятым (+) или переданным (—) в перестрахование.

Для проведения операций по рисковым видам страхования формируются резервы премии и убытков, часто называемые техническими резервами. Российские страховые компании в соответствии с «Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни», утвержденными приказом Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н, зарегистрированными Минюстом России 16 июля 2002 г. за № 3584 и действующими в редакции приказа Минфина России от 14 января 2005 г. № 2н, в обязательном порядке образуют:

резерв незаработанной премии (РНП);
резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);
резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);
стабилизационный резерв (CP);
резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО);
резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по ОСАГО в последующие годы.

Страховщики по согласованию с Минфином России и в случаях. предусмотренных указанными правилами, могут рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные, чем в правилах. методы расчета страховых резервов.

Резерв незаработанной премии - это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработанная премия) и предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой неисполненных или исполненных неполностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя (расходы по урегулированию убытков), возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине сработанной страховой премии за этот же период.

Страховщик рассчитывает страховые резервы на отчетную дату (конец отчетного периода) при составлении бухгалтерской отчетности. Расчет страховых резервов производится на основании данных учета и отчетности страховщика.

Страховщик рассчитывает долю участия перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, одновременно с расчетом страховых резервов. Доля перестраховщика (перестраховщиков) в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, определяется по каждому договору (труппе договоров) в соответствии с условиями договора (договоров) перестрахования.

В соответствии с правилами для расчета страховых резервов договоры распределяются по учетным группам, объединяющим сходные виды страхования.

Если в соответствии с условиями договоров, принятых в перестрахование, у перестраховщика возникает обязанность по возмещению заранее установленной доли в каждой страховой выплате, производимой страховщиком по каждому принятому в перестрахование договору (договорам), по которому произошел убыток, подпадающий под действие договора перестрахования (договоры пропорционального перестрахования), то они относятся к тем же учетным группам, что и соответствующие договоры страхования (сострахования).

Дли расчета страховых резервов страховщик может внутри каждой учетной группы вводить дополнительные учетные группы договоров в зависимости от условий договоров, объектов страхования, местонахождения объектов страхования и перечня страховых рисков.

В случае заключения страховщиком договоров, относящихся к нескольким учетным группам, для целей расчета страховых резервов указанные договоры разделяются на отдельные условные договоры, каждый из которых относится к соответствующей учетной группе.

Расчет резервов производится отдельно по каждой учетной группе договоров, и затем резервы суммируются.

Резерв незаработанной премии для договоров, вступающих в силу позднее даты начисления страховой премии, в период до даты вступления договора в силу принимается равным величине начисленной страховой брутто-премии.

Для расчета незаработанной премии по договору страхования (сострахования) начисленная страховая брутто-премия по этому договору уменьшается на сумму начисленного вознаграждения за заключение этого договора и отчислений от страховой брутто-премии в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

Для расчета незаработанной премии (резерва незаработанной премии) по договору, принятому в перестрахование, начисленная страховая брутто-премия по такому договору, принятому в перестрахование, уменьшается на сумму начисленного вознаграждения за этот договор.

Полученные величины в дальнейшем именуются базовыми страховыми премиями по договорам.

Для расчета величины незаработанной премии (резерва незаработанной премии) используются следующие методы.

«pro rata temporis»;
«одной двадцать четвертой» («1/24»);
«одной восьмой» («1/8»).

Незаработанная премия (НП) методом «pro rata temporis» определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение неистекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях) ко всему сроку действия договора (в днях).

Резерв незаработанной премии методом «pro rata temporis» в целом по учетной группе определяется путем суммирования не заработанных премий, рассчитанных по каждому договору.

Для расчета незаработанной премии (резерва незаработанной премии) методом «1/24» договоры, относящиеся к одной учетной группе, группируют по подгруппам. В подгруппу включаются договоры с одинаковыми сроками действия (в месяцах) и с датами начала их действия, приходящимися на одинаковые месяцы. Общая сумма базовой страховой премии по договорам, входящим в подгруппу, определяется суммированием базовых страховых премий, рассчитанных по каждому договору, входящему в подгруппу.

Для расчета незаработанной премии (резерва незаработанной премии) методом «1/24- принимается:

дата начала действия договора приходится на середину месяца:
срок действия договора, не равный целому числу месяцев, равен ближайшему большему целому числу месяцев.

Незаработанная премия (резерв незаработанной премии) определяется по каждой подгруппе путем умножения общей суммы базовых страховых премии на коэффициенты для расчета величины резерва незаработанной премии.

Коэффициент для каждой подгруппы определяется как отношение неистекшего на отчетную дату срока действия договоров подгруппы (в половинах месяцев) ко всему сроку действия договоров подгруппы (в половинах месяцев).

Резерв незаработанной премии методом «1/24» в целом по учетной группе определяется путем суммирования незаработанных премии (резервов незаработанных премий), рассчитанных по каждой подгруппе.

При использовании метода «1/8» расчет производится аналогично, но вместо месяца принимается квартал.

В качестве базы расчета РЗУ принимается размер не урегулированных на отчетную дату обязательств страховщика, подлежащих оплате в связи:

со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику;
с досрочным прекращением (изменением условий) договоров в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

Для расчета РЗУ величина не урегулированных на отчетную дату обязательств страховщика увеличивается на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3% ее величины.

Если о страховом случае заявлено, но размер заявленного убытка, подлежащего оплате страховщиком в соответствии с условиями договора. не установлен, для расчета резерва принимается максимально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму.

Расчет РПНУ осуществляется исходя из показателей, полученных по учетной группе:

суммы оплаченных убытков (страховых выплат);
суммы заваленных, но неурегулированных убытков;
части страховой брутто-премии, относящейся к периодам действия договоров в отчетном периоде (заработанная страховая премия);
других показателей (по согласованию с Минфином России).

Для расчета РПНУ заработанная страховая премия определяется

как страховая брутто-премия, начисленная в отчетном периоде, увеличенная на величину резерва не заработанной на начало отчетного периода премии и уменьшенная на величину резерва незаработанной премии на конец этого же периода.

Расчет РПНУ по описанным выше правилам значительно отличается от ранее действующих правил и, по сути, близок к расчету отмененного страховым надзором резерва колебаний убыточности.

Если в результате расчетов стабилизационный резерв по учетной группе принимает отрицательное значение, стабилизационный резерв по соответствующей учетной группе принимается равным нулю.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе:

страховой брутто-премии, начисленной в отчетном периоде;
страховых выплат, произведенных за отчетный период;
расходов по ведению страховых операций, произведенных за отчетный период;
других показателей.

Метод распределения расходов по ведению страховых операций и расходов по урегулированию убытков по учетным группам в целях расчета стабилизационного резерва страховщик устанавливает самостоятельно.

Если страховщик до начала отчетного периода не рассчитывал стабилизационный резерв по учетной группе, стабилизационный резерв на начало отчетного периода принимается равным нулю.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из показателей нетто-перестрахования (за минусом участия перестраховщиков):

страховая брутто-премия по договорам учитывается за минусом начисленной перестраховочной премии по договорам, переданным в перестрахование;
страховые выплаты учитываются за минусом доли перестраховщиков;
резервы незаработанной премии, заваленных, но неурегулированных убытков и произошедших, но незаявленных убытков учитываются за исключением доли перестраховщиков в соответствующих резервах.

Резерв предупредительных, или превентивных, мероприятий (РПМ) до 2002 г. формировался путем отчисления в указанном в структуре тарифной ставки проценте от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. В статье 294 «Особенности определения расходов страховых организаций (страховщиков)» Налогового кодекса РФ в редакции Федерального закона от 6 августа 2001 г. № 110-ФЗ среди других страховых резервов РПМ не упомянут. Поэтому страховой надзор считает, что страховщики должны формировать его за счет прибыли (за счет увеличении налогооблагаемой базы). Однако в новой редакции Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (п. 6 ст. 26) указано, что страховая организация вправе формировать фонд предупредительных мероприятий в целях финансировании мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев. Возможно, что в ПК РФ будут внесены соответствующие изменения.

Инвестирование страховых резервов в подавляющем большинстве стран нормируется в отношении диверсификации по типу инвестиций, лимиту вложений в определенные инвестиционные инструменты и условиям ликвидности. В странах ЕС действующие нормы представляют собой исчерпывающий список предельных относительных вложений страховых резервов в отдельные инвестиционные инструменты (активы). В некоторых странах ЕС допускается превышать эти пределы, однако инвестиции сверх установленных ограничении не считаются разрешенными активами, представляющими страховые резервы.

В отечественной практике страхового дела инвестирование страховых резервов производится в соответствии с Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказом

Минфина России от 22 феврали 1999 г. № 16н (действуют в редакции, утвержденной приказом Минфина России от 18 августа 2003 г. № 76н). В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов с учетом указанных в скобках ограничений:

государственные ценные бумаги Российской Федерации;
государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
муниципальные ценные бумаги (суммарно по п. 2 и 3 - не более 30% суммарных резервов, но не более 15% на бумаги одного субъекта РФ и не более 10% на одни муниципальные бумаги);
векселя банков (см. п. 9);
акции (не более 30% резервов, но не более 10% резервов на одного эмитента, имеющего котировки 1-го уровня, и не более 5% для эмитента, имеющего котировки 2-го уровня):
облигации, кроме указанных в п. 1—3 (суммарно по п. 5 и 6 — не более 30% резервов);
жилищные сертификаты, кроме относящихся к п. 1—3 (не более 5% резервов);
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (см. п. 10);
банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами (суммарно по п. 4 и 9 не более 40% резервов, но не более 15% резервов на один банк);
сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления (суммарно по п. 8 и 10 не более 5% резервов);
доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (не более 10% резервов);
недвижимое имущество (не более 20% резервов по имущественным видам страхования и не более 10% резервов по страхованию жизни, но не более 10% на один объект);
доля перестраховщиков в страховых резервах (не более 60% страховых резервов за вычетом резерва заявленных, но неурегулированных убытков и не более 15% на одного перестраховщика и не более 30% суммарно на перестраховщиков-нерезидентов);
депо премии по рискам, принятым в перестрахование (не более 10% резервов);
дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников (не более 10% резервов);
денежная наличность;
денежные средства на счетах в банках;
иностранная валюта на счетах в банках;
слитки золота и серебра (не более 10% резервов).

В покрытие страховых резервов принимается недвижимое имущество, кроме отдельных квартир и подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам.

Все начисленные страховые резервы должны быть полностью инвестированы в указанные активы, причем доля активов за пределами территории России, кроме доли иностранных перестраховщиков, не должна превышать 20% суммарных страховых резервов.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).