Международное частное право

Международные расчеты, валютные и кредитные отношения

Международные валютные отношения — это отношения, складывающиеся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они возникают в процессе функционирования денег в международном платежном обороте. Это составная часть рыночной системы экономики. Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений.

Существуют национальная, региональная и мировая валютные системы. Элементы валютной системы: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов, состав и система управления золотовалютными резервами, статус национальных валютных учреждений.

Мировая валютная система формировалась более 100 лет и в своем развитии прошла несколько этапов. Первая мировая валютная система юридически была оформлена на Парижской конференции в 1967 г. и была основана на золоте как единой форме мировых денег.

Парижская валютная система базировалась на следующих принципах:

1. Ее основа — золотомонетный стандарт.
2. Каждая национальная валюта имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото.
3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. и функционировала на следующей основе:

1. Ее основа — золото и девизы (иностранные валюты).
2. Сохранение золотых паритетов. Конверсия валют в золото осуществлялась не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты.
3. Режим свободно колеблющихся валютных курсов.

Третья мировая валютная система была установлена на Бреттон-Вудской валютно-финансовой конференции в 1944 г.

Ее основа:

1. Введение золотодевизного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах — долларе США и английском фунте стерлингов.
2. Установление форм использования золота как основы мировой валютной системы: сохранение за золотом роли мирового платежного и резервного средства, сохранение золотых паритетов валют, приравнивание к золоту американского доллара для закрепления за ним статуса главной резервной валюты, размен долларов на золото.

3. Введение взаимной обратимости валют.
4. Курсовое соотношение валют и их конвертируемость осуществлялись на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах.
5. Создание международных организаций группы Всемирного Банка - МВФ, МБРР.

Четвертая мировая валютная система — Ямайская — оформилась в 1976-1978 гг.:

1. Введение стандарта «специальных прав заимствования» (СПЗ) вместо золотодевизного стандарта. СПЗ — это искусственная денежная единица, обеспеченная золотом. Создана МВФ в 1967 г. для использования в международных расчетах.
2. Юридическое завершение демонетизации золота: отмена его официальной цены и золотых паритетов, прекращение обмена долларов на золото. Золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.
3. Право выбора государствами любого режима валютных курсов.
4. Усиление межгосударственного валютного регулирования со стороны МВФ.

Ямайская валютная система не обеспечила валютной стабильности, поэтому в 1979 г. в рамках ЕЭС была создана первая Европейская региональная валютная система:

1. Введение экю — европейской валютной единицы. Условная стоимость экю определялась по методу валютной корзины, включавшей валюты 12 стран ЕЭС.
2. Использование золота в качестве реальных резервных активов, частичное обеспечение эмиссии экю золотом. Создание совместного золотого фонда.
3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи».
4. Осуществление межгосударственного регионального валютного регулирования.

Вторая региональная валютная система основана на «плане Делора» (1989 г.) и юридически была оформлена Маастрихтским договором о Европейском союзе 1992 г. С начала 1999 г. в рамках ЕС начался переход от национальных валют к единой европейской валютной единице — евро. В настоящее время на евро перешли практически все страны —члены ЕС; большинство международных расчетов с участием европейских государств осуществляется именно в евро.

На данный момент евро весьма успешно конкурирует с долларом, хотя предсказать динамику их дальнейшего противостояния невозможно. Пока доллар продолжает играть роль основной денежной единицы в международных расчетах.

Валютная политика — это совокупность мероприятий и правовых норм, регулирующих на государственном уровне порядок совершения операций с валютными ценностями, валютный курс, деятельность валютного рынка и рынка золота. Основные формы валютной политики: дисконтная, девизная (валютная интервенция), диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, установление степени конвертируемости валюты, девальвация, ревальвация, двойной валютный рынок.

Одной из наиболее распространенных форм валютной политики являются валютные ограничения, которые представляют собой государственное регулирование операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты. Валютные ограничения закрепляются в валютном законодательстве и являются составной частью валютного контроля. В конечном счете валютные ограничения отрицательно влияют на развитие экспортно-импортных операций.

Валютный курс является важным элементом валютной системы, так как международная торговля требует измерения стоимостного соотношения национальных валют. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при международной торговле, сравнения мировых и национальных цен, для переоценки счетов в, иностранной валюте. Валютный курс — это дополнительный элемент государственного регулирования экономики.

Валютный демпинг представляет собой массовый экспорт товаров по ценам ниже среднемировых, связанный с отставанием покупательной способности денег от понижения их валютного курса, в целях вытеснения конкурентов на внешнем рынке.

Правила ВТО предусматривают право государства, понесшего ущерб от демпинга, облагать соответствующий товар специальной антидемпинговой импортной пошлиной.

Большинство валютных операций совершаются на валютных рынках. Валютные рынки — это официальные центры, где производится купля-продажа иностранной валюты и совершаются другие валютные сделки. Валютные рынки представляют собой совокупность банков, брокерских фирм, корпораций и т.п. На валютных рынках совершаются 85-95% валютных сделок. Мировые валютные центры сосредоточены в мировых финансовых центрах (Лондон, Нью-Йорк, Женева и т.д.). На региональных и национальных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Валютные операции делятся на наличные и срочные. Наличные валютные операции — СПОТ — это наличная операция с немедленной поставкой валюты. Эти операции составляют до 90объема всех валютных сделок. По сделкам СПОТ поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками-получателями. На практике преобладают межбанковские валютные сделки СПОТ, по которым применяется курс телеграфного перевода.

Срочные валютные операции (форвард, фьючерс) — это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке иностранной валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному на момент заключения сделки. Форвард — это контракт на поставку финансовых активов в будущем. Заключаются на внебиржевых рынках; участники рассчитывают получить сам товар.

Фьючерс — это сделка купли-продажи сырьевых товаров и финансовых активов. Заключаются на фондовых и валютных биржах; чаще всего — не с целью окончательной покупки и продажи товара, а получения прибыли за счет последующей перепродажи фьючерса. Сделки СВОП — разновидность валютных сделок, сочетающие в себе элементы и наличных, и срочных операций (СВОП=СПОТ+форвард).

Валютные операции на территории России регламентируются валютным законодательством РФ, определяющим понятия иностранной валюты и валютных ценностей. Валютные ценности — это иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, фондовые ценности и другие долговые обязательства в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни. Валютные ценности являются объектами гражданских прав и могут находиться в собственности и резидентов, и нерезидентов.

Право собственности на валютные ценности защищается в РФ на общих основаниях. Резиденты — это физические лица, имеющие постоянное место жительства в РФ; юридические лица, созданные по законодательству РФ с местом нахождения на территории РФ, их филиалы и представительства, находящиеся за пределами РФ; официальные представительства РФ, находящиеся за ее пределами.

Нерезиденты — это физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами РФ; иностранные юридические лица с постоянным местом нахождения за пределами РФ, их филиалы и представительства на территории РФ; официальные представительства иностранных государств на территории РФ.

Валютные операции в РФ делятся на текущие и связанные с движением капитала. Текущие валютные операции: ввоз и вывоз иностранной валюты; получение и предоставление финансовых кредитов на срок до шести месяцев; международные денежные переводы торгового и неторгового характера. Перечень текущих валютных операций является исчерпывающим. Резиденты РФ осуществляют текущие валютные операции без ограничений.

Валютные операции, связанные с движением капитала: прямые и портфельные инвестиции; переводы для оплаты перехода права собственности на недвижимое имущество; получение и предоставление отсрочки платежа и финансовых кредитов на срок более трех месяцев; все иные валютные операции, не являющиеся текущими. Перечень валютных операций, связанных с движением капитала, является открытым. Такие операции осуществляются резидентами в порядке, установленном Центральным банком РФ.

Основным органом валютного регулирования в РФ является Центральный банк. Он определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Большую роль в осуществлении валютной политики играют коммерческие банки. Их основная задача — финансовое обслуживание внешнеэкономической деятельности клиентов этих банков.

Нормы российского валютного законодательства имеют административно-правовой характер, но вместе с тем они обладают и гражданско-правовым эффектом. Действие этих норм распространяется и на правоотношения, которые в соответствии с российским коллизионным правом подчинены иностранному закону. Иностранные публично-правовые нормы валютного права очень часто признаются в судах и арбитражах, если фактический состав сделки связан с правом такого иностранного государства.

В большинстве случаев проблема применимого права связана с тем, насколько национальные валютные ограничения могут иметь экстерриториальный характер и может ли сделка, подпадающая под валютные ограничения, быть признана действительной в другом государстве. Здесь речь идет не о применении иностранного валютного права как такового, а о признании (или непризнании) его гражданско-правовых последствий.

Применительно к валютным ограничениям коллизионные вопросы возникают, когда ставится вопрос о действительности денежного обязательства или невозможности его исполнения вследствие иностранных валютных ограничений. Признание иностранных валютных запрещений закреплено в Уставе МВФ — валютные сделки, касающиеся валюты какого-то государства и запрещенные его валютным законодательством, не могут получить административную или судебную защиту в других государствах.